Меню

Оборотные средства как объект финансового управления

24.Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления.

Оборотные средства (OC) – постоянно находятся в непрерывном движении, совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения.

По своей экономической природе OC — это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение OC – обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Классификация оборотных средств:

Производственные оборотные фонды — это часть средств производства, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию. А) Производственные запасы 1. Сырье2. Основные материалы3. Покупные полуфабрикаты4. Комплектующие изделия5. Вспомогательные материалы 6. Топливо7. Тара8. Запчасти9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы Б) Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства

В) Расходы будущих периодов

Фонды обращения — это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция). В) Готовая продукция 13. Готовая продукция на складе предприятия14.Отгруженная (но неоплаченная) продукция Г) Денежные средства и расчеты 15. Расчеты с дебиторами16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги)17. Денежные средства:- на расчетных счетах- в кассе

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.

OC как инструмент финансового управления — улучшение финансового состояния организации через повышение эффективности использования OC:

— Рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

— сокращение пребывания OC в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

— эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).

— Управление дебиторской задолженностью.

Задачи управления OC:- Определять и планировать оптимальную потребность в оборотном капитале;- Рассчитывать объем оборотного капитала для каждого направления деятельности;- Влиять на уменьшение потребности в оборотном капитале, изыскивать резервы для уменьшения потребности;- Рассчитывать оптимальный срок и объем внешнего финансирования потребности в оборотном капитале;- Отслеживать и управлять вложениями в оборотный капитал по степени риска, повышать ликвидность и рентабельность оборотного капитала.

Ф25.Имущество предприятия и источники его образования.

Имущество предприятия — собственность предприятия. Имущество подразделяется: — по характеру использования — на основной и оборотный капиталы. — по источникам формирования — на собственный капитал и обязательства. По составу и характеру использования имущество подразделяется на 2 группы: 1) Внеоборотные средства (основной капитал): Основные средства — внеоборотные активы (ВА) предприятия, которые используются в производстве для управленческих нужд в течение периода более 12 месяцев, приобретенные не для перепродажи и способные приносить экономические выгоды/доход в будущем. Сроком полезного использования (СПИ) является период, в течении которого использование объекта ОС приносит доход или экономическую выгоду. К ОС относятся здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства, инвентарь, дороги, земля и пр. Виды стоимости ОС:

*первоначальная (балансовая) складывается в момент передачи объекта в эксплуатацию на данное предприятие. Может быть изменена в случае модернизации.

*Восстановительная стоимость – стоимость воспроизводства ОС, т.е. приобретения или строительства инвентарных объектов исходя из действующих цен на момент её определения.

*Остаточная – первоначальная стоимость за вычетом суммы начисленной амортизации. Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости. ОС могут находиться у предприятия как на праве собственности, так и на праве пользования (в аренде). Амортизация на них не начисляется. Нематериальные активы – объекты долгосрочного пользования -более 12 месяцев, не имеющие материально-вещественной структуры, но обладающие стоимостной оценкой и приносящие доход: патенты, лицензии, право на пользование земельными участками, товарные знаки; деловая репутация.

Долгосрочные финансовые вложения. – вложение свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает 1 год: средства в качестве долевого участия другого предприятия в Уставном Капитале, в ценных бумагах другого предприятия и пр. Незавершенное капитальное строительство— Капитальные вложения – затраты на строительство, монтажные работы, приобретение оборудования.

2) Оборотные средства (оборотный капитал) используются в одном производственном цикле и представляют те активы, которые по окончанию процесса сбыта превратятся опять в денежные средства: 1. Товарно-материальные ценности (материально-вещественные ценности, продукты труда, средства труда) 2. Денежные средства – касса, расчетный счет. 3. Дебиторская задолженность образуется в виде денежных долгов предприятию за отпущенную продукцию 4. Краткосрочные фин вложения – вложения п/п, краткосрочные ценные бумаги, приобретаемые для получения доходов в срок, не превышающий 1 год.

ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА: собственные и заёмные.

Собственные: 1) Уставный капитал – средства вложенные учредителями в имущество при создании предприятия для обеспечения производственной деятельности. 2) Нераспределенная Прибыль – капитал заработанный предприятием в результате эффективной деятельности и остающийся в его распоряжении. 3) Фонды специального назначения: а) фонды накопления – средства нераспределенной прибыли, зарезервированные в качестве финансового обеспечения производственного развития предприятия и для создания нового имущества; б) фонды потребления – средства на осуществление мероприятий по развитию социальной сферы, для материального поощрения работников и др. мероприятий, но не приводящих к образованию нового имущества; в) фонд социальной сферы – создаются в качестве финансового обеспечения социальной сферы (как вложения). 4) Резервный капитал – формируется за счет нераспределенной прибыли; 5) Добавочный капитал – образуется за счет прироста стоимости имущества в результате его переоценки, безвозмездном получении ценностей и эмиссионных доходов акционерного общества. 6) Целевое финансирование.

Заёмные: 1) Долгосрочные обязательства (задолженность банков по кредитам, задолженность другим организациям по ссудам, займам со сроком погашения более 12 месяцев); 2) Краткосрочные обязательства (кредиты, ссуды, займы со сроком погашения менее года); 3) Кредиторская задолженность – долг предприятия другим организациям за поставленную продукцию, работу, услугу).

Ф26. Учет денежных средств и расчетов

Денежные средства предприятий — совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах.

Денежные средства — единственный вид оборотных средств, обладающий абсолютной ликвидностью, т.е. немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. задача учета — сохранение повседневной платежеспособности предприятия и извлечение дополнительной прибыли за счет инвестиций.

Задачи учета денежных средств: 1. Контроль за движением и наличием ДС по месту хранения 2. Контроль за целевым использованием ДС 3. Своевременное получение сведений о наличии ДС 4. Правильное документирование операций.

Безналичные расчёты осуществляются с помощью соответствующих учреждений, банков. Все денежные наличные расчёты предприятия осуществляются только через кассу. Размер наличных денег в кассе ограничен лимитом кассы. Приём наличных денег в кассу оформляется приходным кассовым ордером, а выдача наличными деньгами – или расходным кассовым ордером, или другим надлежаще оформленным документом. Все кассовые ордера и заменяющие их документы регистрируются в обязательном порядке с присвоением им порядкового номера. Кассир ведёт кассовую книгу. Инвентаризация кассы проводится не реже одного раза в месяц. Результаты инвентаризации оформляются актом. Выявленные издержки приходуются с последующим перечислением в государственный бюджет или доход предприятия.

Читайте также:  Как называется средство для обработки рук

Порядок хранения и расходованиях денежных средств в кассе установлен Инструкцией ЦБ РФ «Порядок ведения кассовых операций в РФ» от 04,10,93 №18. В соответствии с этим документом организации независимо от организационно-правовых форм и сферы деятельности обязаны хранить свободные денежные средства в учреждениях банка. Организации производят расчеты по своим обязательствам, как правило, в безналичном порядке через банки или другие формы безналичных расчетов.

Для учета кассовых операций применяются следующие типовые межведомственные формы первичных документов и учетных регистров: приходный кассовый ордер, расходный кассовый ордер, Журнал регистрации приходных и расходных кассовых ордеров, Кассовая книга, Книга учета принятых и выданных кассиром денежных средств.

Все операции по поступлению и расходованию денежных средств записываются в кассовую книгу, которая д.б. пронумерована, прошнурована и опечатана сургучной или мастичной печатью.

Денежные средства, хранящиеся в кассе, учитываются на счете 50 «Касса». В дебете записывают поступление денежных средств в кассу, а в кредите – выбытие денежных средств из кассы.

Учёт операций по расчётному счёту. (Счет 51 «Расчетные счета»)

Банк имеет право принудительно списывать денежные средства с расчётного счёта предприятия, сумму просрочённых налогов и сборов по приказам финансовых органов, процент за пользование ссудами и т.д. Основные документы при работе с расчётным счётом:

-объявление на взнос наличными;

-чек денежный — указание предприятия банку о выдаче с расчётного счёта указанной в чеке наличной суммы;

-банк представляет предприятию выписку из расчётного счёта, которая заменяет собой регистр аналитического учёта по расчётному счёту.

Формы безналичных расчётов:

1.расчёты платёжными требованиями – поручениями: поставщик, отгрузив продукцию, выписывает платёжные требования на покупателя. Получив платёжное требование, покупатель или плательщик обязан заполнить 2-ю часть документа – платёжного поручения.

2.расчёты по аккредитивам. Аккредитив – поручение банка покупателя иногороднему банку поставщика производить оплату счетов поставщика на условиях, предусмотренных в акредитивном заявлении покупателя.

3.расчёты плановыми платежами.

4.расчёты платёжными поручениями.

5.расчёты акцептованными поручениями (применяется при расчётах предприятий с министерством связи за переводы, совершаемые по почте).

6.расчёты чеками. Чек — письменное поручение банку перечислить со счёта чекодателя указанную в чеке сумму. Расчётные книжки бывают лимитированные и нелимитированные.

Безналичные расчеты осуществляются посредством безналичных перечислений по расчетным, текущим и валютным счетам клиентов в банках, системы корреспондентских счетов между различными банками, клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты, а также с помощью векселей и чеков, заменяющих наличные деньги. Безналичные расчеты осуществляются по товарным (60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками») и нетоварным операциям (расчеты с коммунальными учреждениями, научно-исследовательскими организациями, 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»).

Расчет по инкассо – это банковская операция, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчет ных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа

Учёт операций по валютному счёту. (Счет 52 «Валютный счет»)

Валютные операции проводят банки, получившие лицензию от ЦБРФ и называющиеся уполномоченными банками.

Учёт расчётов с подотчётными лицами.

Об израсходованных суммах подотчётные лица предоставляют авансовые отчёты с приложением оправдательных документов. При невозмещении в определённые сроки сумма относится на недостачу (сумма невыданных авансов).

Учёт расчётов с разными дебиторами и кредиторами. (счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»)

Бухгалтерские счета этих расчётов могут быть:

-активными: отражение дебиторской задолженности.

-Пассивными: кредиторская задолженность

Активно – пассивные: совместное отражение с использованием развёрнутых остатков.

Оборот по Д – возникновение задолженности и погашение ее. Оборот по К – погашение дебиторской задолженности разными орг-ми и лицами. Аналитические счета ведутся в ведомости №7 на основании документов – платежные поручения, счета-фактуры, договоры, контракты.

ФМ27. Бюджетирование как один из методов управленческого учёта.

Бюджетирование – процесс планирования движения активов (А), пассивов (П), доходов (Д) и расходов (Р). Бюджет – набор взаимосвязанных планов на определенный период времени, которые выражены в денежных и натуральных показателях. Бюджет позволяет систематизировать, анализировать и интерпретировать информацию, необходимую для управления какими-либо объектами. Основная цель бюджетирования – эффективная организация процесса управления компанией. Система бюджетирования на предприятии включает следующие направления: сбыт (бюджет продаж), производство (бюджет пр-ва), затраты (бюджеты производств. себестоимости, коммерческих и административных расходов), снабжение (бюджет закупок), финансы (бюджет движения денежных средств), инвестиции (бюджет инвестиций).

1) Бюджет продаж (планируем, сколько продать/оставить на складах)

2) Бюджет материалов и накладных производственных расходов

Принципы бюджетирования: 1) планирование на основании четырех форм: бюджет балансового листа, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет инвестиционной деятельности; 2) планирование по принципу сверху вниз и снизу вверх; 3) распределение ответственности, горизонтальное планирование на уровне бюджетных единиц (подразделения, филиалы), вертикальное планирование на уровне центров ответственности и аналитических центров; 4) учет по принципу источника получения доходов и несения расходов; 5) перераспределение доходов и расходов; 6) нормирование (материальные затраты, оплата труда); 7) распределение расходов на операционную и инвестиционную составляющую (четкое разделение сумм); 8) контролируемость статей (выявление и реагирование на факторы, вызывающие отклонение от планов); 9) наличие убыточных бюджетных единиц.

Функции бюджета: 1) средство планирования; 2) средство прогноза; 3) распределяющая и координирующая роль (распределяет ресурсы, координирует деятельность всех подразделений); 4) контроль и регул-е; 5) оценка деятельности на основе нормативов, выявление отклонений; 6) управление; 7) мотивация.

Преимущества бюджета: оптимизация затрат; создание нормативной базы для формирования саморегулируемой среды; бюджет позволяет внедрить механизм финансовой диагностики и оперативного мониторинга рентабельности продукции, подразделений и клиентов; ввод системы полного хозрасчета; повысить конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность; сформировать систему мотивации труда.

Виды бюджетов: По периодичности составления: периодические и скользящие (непрерывные). Скользящий бюджет – составляется каждый месяц и каждый квартал на следующие 12 месяцев, т.е. бюджеты постоянно корректируется.

По учету влияния изменений в течение отчетного периода: фиксированный бюджет, гибкий и многовариантный. Фиксированный бюджет устанавливается в начале периода и не подлежит изменению, независимо от уровня деятельности (от объемов пр-ва) Гибкий бюджет составляется так, чтобы учитывать уровни деятельности, устанавливается в начале периода и пересматривается в конце периода. Если значение базового показателя изменится, то все остальные показатели пропорционально пересчитываются. Многовариантный бюджет составляется в большом кол-ве вариантов в соответствии с прогнозируемым объемом.

По функциональному аспекту выделяют операционные бюджеты: бюджет продаж, пр-ва, бюджеты расходов, бюджет прямых затрат на материалы и прямой труд, а также фин. бюджеты: бюджет доходов и расходов, движения денежных средств, инвестиционный бюджет, бюджет балансового листа (прогнозный баланс). 4) По методу расчета от достигнутого и с нуля. Бюджет с нуля – бюджет составляется без использования информации прошлых периодов. На основе операц. и фин.бюджетов составляется основной бюджет – всесторонний план, координирующий блоки отдельных бюджетов.

Читайте также:  Как создать средство авторизации

Отличие финансового плана от бюджета:

Финансовый план: составляется на 5-7 лет высшим руководством, более гибким характер (может изменяться в соответствии с изменением бюджетных показателей). Бюджет составляется на уровне бюджетных единиц на краткосрочный период (1 год) и имеет твердый характер.

Виды контроля: 1) Административный контроль – это проверка процессов и явлений и постоянное наблюдение за ними в целях фиксирования текущих состояний и отклонений от установленных администрацией значений для обеспечения достижения организацией своих целей. 2) Технологический контроль – это операция, являющаяся неотъемлемой частью технологического процесса (производственного или управленческого). Синонимы технологического контроля: операционный контроль, специальная приемка продукции и управленческий контроль использования ресурсов. 3) Ревизия – документарная проверка финансово-хозяйственной деятельности организации или должностного лица с целью определения правильности и законности их действий. Ревизия обычно проводится по заданию правоохранительных и контрольно-ревизионных органов, вышестоящих ведомств или собственника организации. 4) Аудит – это документарная проверка данных в соответствующей профессиональной деятельности, устанавливающая уровень их соответствия определенным критериям, нормам и стандартам. Аудиторов выбирает обычно контролируемая организация. Существуют следующие виды аудита: 1) функциональный; 2) комплексный; 3) системный.

Кроме вышеприведенной классификации выделяют также несколько другое деление: 1) Пассивный контроль характеризуется периодическими действиями специалистов или руководителей по анализу текущей информации о функционировании системы производства и управления организации. 2) Активный контроль характеризуется непрерывным контрольным процессом обеспечения достижения целей организации. 3) Предварительный контроль осуществляется до начала реализации целей и программ организации. Основная задача – разработка и корректировка критериев оценки, отладка методики и регламента проведения дальнейшего контроля. 4) Текущий контроль проводится в ходе выполнения работ организацией по установленному регламенту. 5) Заключительный контроль выполняется после завершения работ и достижения целей. В результате создаются или пополняются базы данных по следующим направлениям: 1) наименование целей и составляющих задач; 2) начальные, промежуточные и конечные параметры деятельности организации; 3) перечень критериев для оценки исходных данных и динамика их изменения; 4) набор решений о корректировках в контрольной деятельности – сроки разработки и выполнения; 5) побочные (положительные и отрицательные) результаты достижения целей.

Источник



Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления.

Оборотные средства(капитал) – часть капитала , авансируемая в оборотные активы для обеспечения текущей деятельности участия в хоз. операциях в течении 1 производственного цикла. Оборотные активы- активы, которые создают возможность получения экон-их выгод за один воспроизводственный цикл т.е. за 1 оборот в отличии от ОС, которые многократно участвуют в воспроизводственном процессе и постепенно переносят свою стоимость на продукцию.

Оборотные активы по степени ликвидности различают:

— неликвидные – затраты на незавершенное производство, расходы будущих периодов, сомнительная задолженность,

— ликвидные – сырье, материалы, товары отгруженные, но не оплаченные, дебиторская задолженность, товары для перепродажи, депозиты, ценные бумаги,

— высоколиквидные – денежные средства в кассе и на счетах в банке.

Эффективное управление оборотными средствами наиболее важный аспект фин. политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного капитала, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и практически полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности.

Политика управления оборотными средствами – совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов с целью повышения эффективности их использования.

Главной целью управления оборотными средствами предприятия является максимизация прибыли (рентабельности оборотных активов) при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации. Эти две цели в определенной степени противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности необходимо, чтобы денежные средства были вложены в различные виды оборотных активов с заведомо более низкой, чем денежные средства, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у организации постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей, или же часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов.

Для определения доходности вложений средств в оборотные активы используется коэффициент рентабельности, а также модель Дюпона, которая применительно к этому виду активов имеет вид:

Роа = Ррп*Ооа

где Роа – рентабельность оборотных активов; Ррп – рентабельность реализации продукции; Ооа – оборачиваемость оборотных активов.

Как видно их формулы, чем выше оборачиваемость, тем больше норма доходности. В свою очередь оборачиваемость текущих активов в большей мере зависит от объема средств инвестированных в оборотные активы.

Чем меньше средств авансированных в текущие активы, тем выше скорость оборота. Однако сокращение средств не должно отрицательно отразиться ни на процессе производства, ни на ликвидности предприятия. Т.е. должен быть обеспечен необходимый объем денежных средств и высоколиквидных активов предприятия с учетом объема и графика предстоящих платежей. Таким образом, важной задачей в части управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания оптимальных размеров и структуры оборотного капитала.

6. Платежеспособность и ликвидность предприятия.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы

нализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса.

Задача оценки баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется (рис.1.2) по следующим признакам:

— по степени убывания ликвидности (актив); — по степени срочности оплаты (пассив). Условия абсолютной ликвидности баланса:

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

Последнее изменение этой страницы: 2016-07-13; Просмотров: 1119; Нарушение авторского права страницы

Источник

ФМ24.Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления.

Оборотные средства (OC) – постоянно находятся в непрерывном движении, совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Читайте также:  Дезинфицирующее средство ника антисептик аквамусс инструкция по применению

По своей экономической природе OC — это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение OC – обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Классификация оборотных средств:

1. Производственные оборотные фонды — это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.
А)Производственные запасы
1. Сырье2. Основные материалы3. Покупные полуфабрикаты4. Комплектующие изделия5. Вспомогательные материалы
6. Топливо7. Тара8. Запчасти9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
Б)Средства в затратах на производство
10. Незавершенное производство11. Полуфабрикаты собственного изготовления12. Расходы будущих периодов

2. Фонды обращения — это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).
В) Готовая продукция
13. Готовая продукция на складе предприятия14.Отгруженная (но неоплаченная) продукция
Г)Денежные средства и расчеты
15. Расчеты с дебиторами16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги)17. Денежные средства:- на расчетных счетах- в кассе

ОC как объект финансового управления – влияние OC на финансовое состояние организации.

Рост «затратного цикла» (оборотных активов) приводит к: — росту коэффициента общей ликвидности- снижению коэффициента абсолютной ликвидности- снижению коэффициентов рентабельности капитала

Рост «кредитного цикла» (текущих пассивов) приводит к:- снижению коэффициента общей ликвидности- росту коэффициента абсолютной ликвидности- снижению коэффициентов рентабельности капитала- снижению коэффициента автономии

Рост «чистого цикла» (при расчете периодов оборота по отношению к выручке) приводит к:- снижению коэффициента абсолютной ликвидности

Изменение показателей OC позволяет получить информацию, характеризующую эффективность работы предприятия.

затратный цикл — Сумма периодов оборота отдельных элементов текущих активов, за исключением денежных средств.

Чем больше затратный цикл, тем больше потребность предприятия в финансировании производственного процесса.

Сумма периодов оборота элементов текущих пассивов носит название кредитный цикл предприятия.

Чем больше кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.

Разность между затратным циклом и кредитным циклом получила название чистый цикл. Чистый цикл — показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Отрицательное значение чистого цикла означает, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Такая ситуация является наиболее благоприятной для предприятия.

OC как инструмент финансового управления — улучшение финансового состояния организации через повышение эффективности использования OC:

— Рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

— сокращение пребывания OC в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

— эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).

— Управление дебиторской задолженностью.

Задачи управления OC:- Определять и планировать оптимальную потребность в оборотном капитале;- Рассчитывать объем оборотного капитала для каждого направления деятельности;- Влиять на уменьшение потребности в оборотном капитале, изыскивать резервы для уменьшения потребности;- Рассчитывать оптимальный срок и объем внешнего финансирования потребности в оборотном капитале;- Отслеживать и управлять вложениями в оборотный капитал по степени риска, повышать ликвидность и рентабельность оборотного капитала.

ФМ25. Имущество предприятия и источники его образования.

Имущество предприятия — собственность предприятия. Имущество подразделяется: — по характеру использования — на основной и оборотный капиталы; — по источникам формирования — на собственный капитал и обязательства.

По составу и характеру использования имущество подразделяется на 2 группы: 1) Внеоборотные средства (основной капитал): Основные средства — внеоборотные активы (ВА) предприятия, которые используются в производстве для управленческих нужд в течение периода более 12 месяцев, приобретенные не для перепродажи и способные приносить экономические выгоды/доход в будущем.Сроком полезного использования (СПИ) является период, в течение которого использование объекта ОС приносит доход или экономическую выгоду. К ОС относятся здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства, инвентарь, дороги, земля и пр. Виды стоимости ОС:

1.первоначальная (балансовая) складывается в момент передачи объекта в эксплуатацию на данное предприятие. Может быть изменена в случае модернизации.

2.восстановительная стоимость – стоимость воспроизводства ОС, т.е. приобретения или строительства инвентарных объектов исходя из действующих цен на момент её определения.

3.Остаточная – первоначальная стоимость за вычетом суммы начисленной амортизации. Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости. ОС могут находиться у предприятия как на праве собственности, так и на праве пользования (в аренде). Амортизация на них не начисляется. Нематериальные активы – объекты долгосрочного пользования — более 12 месяцев, не имеющие материально-вещественной структуры, но обладающие стоимостной оценкой и приносящие доход: патенты, лицензии, право на пользование земельными участками, товарные знаки; деловая репутация.

Долгосрочные финансовые вложения – вложение свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает 1 год: средства в качестве долевого участия другого предприятия в Уставном Капитале, в ценных бумагах другого предприятия и пр. Незавершенное капитальное строительство — капитальные вложения – затраты на строительство, монтажные работы, приобретение оборудования.

2) Оборотные средства (оборотныйкапитал) используются в одном производственном цикле и представляют те активы, которые по окончанию процесса сбыта превратятся опять в денежные средства: 1. Товарно-материальные ценности (материально-вещественные ценности, продукты труда, средства труда) 2. Денежные средства – касса, расчетный счет. 3. Дебиторская задолженность образуется в виде денежных долгов предприятию за отпущенную продукцию 4. Краткосрочные фин вложения – краткосрочные ценные бумаги, приобретаемые для получения доходов в срок, не превышающий 1 год.

ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА: собственные и заёмные.

Собственные: 1) Уставный капитал – средства вложенные учредителями в имущество при создании предприятия для обеспечения производственной деятельности. 2) Нераспределенная Прибыль – капитал заработанный предприятием в результате эффективной деятельности и остающийся в его распоряжении. 3) Фонды специального назначения: а) фонды накопления – средства нераспределенной прибыли, зарезервированные в качестве финансового обеспечения производственного развития предприятия и для создания нового имущества; б) фонды потребления – средства на осуществление мероприятий по развитию социальной сферы, для материального поощрения работников и др. мероприятий, но не приводящих к образованию нового имущества; в) фонд социальной сферы – создаются в качестве финансового обеспечения социальной сферы (как вложения). 4) Резервный капитал – формируется за счет нераспределенной прибыли; 5) Добавочный капитал – образуется за счет прироста стоимости имущества в результате его переоценки, безвозмездном получении ценностей и эмиссионных доходов акционерного общества. 6) Целевое финансирование.

Заёмные: 1) Долгосрочные обязательства (задолженность банков по кредитам, задолженность другим организациям по ссудам, займам со сроком погашения более 12 месяцев); 2) Краткосрочные обязательства (кредиты, ссуды, займы со сроком погашения менее года); 3) Кредиторская задолженность – долг предприятия другим организациям за поставленную продукцию, работу, услугу).

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Источник