Меню

Как посчитать излишек или недостаток собственных оборотных средств

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС) Формула Значение показателя Значение показателя Значение показателя Излишек (недостаток) Излишек (недостаток) Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 1300+1530 – 1100
СОС2 (чистый оборотный капитал) 1300+1400+1530 – 1100
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 1300+1400+1530 – 1100+1510

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По состоянию на 2012 год наблюдается излишек собственных оборотных средств. Финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как хорошее.

Анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 8 — Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель Формула Изменение Нормативное значение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) Отношение собственного капитала к общей сумме капитала: (1300+1530) / 1700 0.998 0.998 -0.000558 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа Отношение заемного капитала к собственному: (1400+1500-1530)/(1300+1530) 0.00177 0.000241 0.00233 0.00056 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам: СОС2/1200 0.997 0.993 -0.0038 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала: 1100 / 1300 0.441 0.486 0.667 0.226
5. Коэффициент покрытия инвестиций Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.: (1300+1530+1400)/1700 0.998 0.998 -0.000558 0,75 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств: СОС2/(1300+1530) 0.559 0.514 0.333 -0.226 0,1 и более
7. Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества: 1200 / 1600 0.56 0.514 0.334 -0.225
8. Коэффициент мобильности оборотных средств (1240+1250)/1200 0.242 0.0622 0.498 0.256 0.17- 0.4
9. Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: СОС2/ 1210 0,5 и более
10. Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности: 1500/(1400+1500) 0,5

Коэффициент автономии организации по состоянию на 2012 год составил 0.998. Полученное значение свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении.. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0.0038 и составил 0.993. Коэффициент имеет удовлетворительное значение.
За анализируемый период отмечен спад коэффициента покрытия инвестиций на 0.000558 до 0.998. Значение коэффициента соответствует норме.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 2012 год составило 0. За рассматриваемый период спад коэффициента обеспеченности материальных запасов составил 0. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является не соответствующим норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к низкой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.
Анализ ликвидности
Таблица 8 — Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель Формула Изменение Нормативное значение
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам 316.061 2134.892 143.624 -172.436 не менее 2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам 316.05 2134.824 143.601 -172.449 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам 76.463 132.745 71.509 -4.954 0,2 и более.

Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения 2 что говорит о том что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Читайте также:  Новис инструкция по применению дезинфицирующего средства

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность.
Кутр.платеж. = (КТЛкп + 3 / Т * (КТЛкп – КТЛнп) / 2
Кутр.платеж. = (143.624 + 1 / 4 * (143.624 — 2134.892)) / 2 = -177.096
На конец периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность.

Таблица 11 — Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель рентабельности, % Расчет показателя Изменение
Рентабельность собственного капитала (ROE) Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: не менее 16%. 78.98 46.243 -78.98
Рентабельность чистого капитала Отношение чистой прибыли к средней величине чистого капитала 78.98 46.243 -78.98
Рентабельность активов (ROA) Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более. 78.84 46.232 -78.84
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. 79.323 46.557 -79.323
Рентабельность производственных фондов Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. 112921.739 99521.519 -112921.739
Фондоотдача, коэфф. Отношение выручки к средней стоимости основных средств. 4219.609 1022.848 -4219.609

За 2012 год каждый рубль собственного капитала организации принес 0 руб. чистой прибыли.
Рентабельность активов снизилась на 78.84%. Эффективность использования имущества в целом была низкой.
Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Актив на 31 декабря 2014 на 31 декабря 2013 на 31 декабря 2012 Темп роста,% Отклонения
I.Внеоборотные активы 2014/2013 2013/2012 2014-2013 2013-2012
Основные средства 29,11 -56
Нематериальные активы 9 943 11 808 8 599 84,21 137,32 -1 865 3 209
Финансовые вложения 5 098 647 5 098 647 5 413 647 100,00 94,18 -315 000
Отложенные налоговые активы 2 881 3 284 0,00 2 881 -3 284
Прочие внеоборотные активы 4 881 3 042 5 254 160,45 57,90 1 839 -2 212
Итого 5 116 375 5 113 576 5 430 784 373,77 289,40 2 799 -317 208
II.Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретнным ценностям 142,76 34,23 -292
Дебиторская задолженность 4 928 075 5 079 275 1 369 391 97,02 370,91 -151 200 3 709 884
Финансовые вложния(за исключением денежных эквивалентов 1 552 088 315 000 1 351 000 492,73 23,32 1 237 088 -1 036 000
Денежные средства и денежные эквиваленты 20 676 21 773 7 310 94,96 297,85 -1 097 14 463
Прочие оборотные активы 5,00 2000,00 -19
Итого 6 501 057 5 416 220 2 728 146 832,47 2 726,32 1 084 837 2 688 074
Баланс 11 617 432 10 529 796 8 158 930
Пассив на 31 декабря 2014 на 31 декабря 2013 на 31 декабря 2012 Темп роста,% Отклонения
III.Капитал и резервы 2014\2013 2013/2012 2014-2013 2013-2012
Уставный капитал 1 797 682,00 1 797 682,00 1 797 682,00 100,00 100,00 0,00 0,00
Добавочный капитал(без переоценки) 4 648 903,00 4 648 903,00 4 648 903,00 100,00 100,00 0,00 0,00
Резервный капитал 269 652,00 269 652,00 269 652,00 100,00 100,00 0,00 0,00
Нераспределенная прибыль 4 880 626,00 3 811 022,00 1 423 698,00 128,07 267,68 1 069 604,00 2 387 324,00
Итого 11 596 863,00 10 527 259,00 8 139 935,00 428,07 567,68 1 069 604,00 2 387 324,00
IV.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 20 569,00 2 537,00 2 576,00 810,76 98,49 18 032,00 -39,00
Оценочные обязательства 16 419,00 0,00 -16 419,00
Итого 20 569,00 2 537,00 18 995,00 810,76 98,49 18 032,00 -16 458,00
Баланс 11 617 432,00 10 529 796,00 8 158 930,00
Горизонтальный анализ формы 2
Наименование показателя 2014г 2013г Темп роста,% Отклонения
Выручка 97 051,00 80 805,00 1,20 16 246,00
Себестоимость продаж -2 312,00 -2 183,00 1,06 -129,00
Валовая прибыль 94 739,00 78 622,00 1,20 16 117,00
Управленческие расходы -68 767,00 -52 507,00 1,31 -16 260,00
Прибыль от продаж 25 972,00 26 415,00 0,98 -443,00
Доходы от участия в других орг-х 9 400 000,00 4 813 000,00 1,95 4 587 000,00
Процент к получению 158 366,00 134 736,00 1,18 23 630,00
Прочие доходы 8 178,00 506,00 16,16 7 672,00
Прочие расходы -393 493,00 -73 446,00 5,36 -320 047,00
Прибыль до налогообложения 9 199 023,00 4 901 211,00 1,88 4 297 812,00
Текущий налог на прибыль -42 730,00 -29 802,00 1,43 -12 928,00
в т.ч.постоянные налоговые активы -1 799 956,00 -947 156,00 1,90 -852 800,00
Изменение отложенных налоговых активов 2 881,00 -3 284,00 -0,88 6 165,00
Чистая прибыль 9 159 174,00 4 868 125,00 1,88 4 291 049,00
Читайте также:  Замучил кашель как избавиться народными средствами
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Актив на 31 декабря 2014г. на 31 декабря 2013г. на 31 декабря 2012г. Отклонения +/-
В % к итогу В % к итогу В % к итогу 2014-2013 2013-2012
I.Внеоборотные активы
Основные средства 0,000 0,002 0,000 -0,001 0,002
Нематериальные активы 0,194 0,231 0,158 -0,037 0,073
Финансовые вложения 99,654 99,708 99,684 -0,055 0,024
Отложенные налоговые активы 0,056 0,000 0,060 0,056 -0,060
Прочие внеоборотные активы 0,095 0,059 0,097 0,036 -0,037
Итого 0,000 0,000
II.Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретнным ценностям 0,003 0,003 0,016 0,001 -0,013
Дебиторская задолженность 75,804 93,779 50,195 -17,975 43,584
Финансовые вложния(за исключением денежных эквивалентов 23,874 5,816 49,521 18,059 -43,705
Денежные средства и денежные эквиваленты 0,318 0,402 0,268 -0,084 0,134
Прочие оборотные активы 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000
Итого 0,000 0,000
Пассив
III.Капитал и резервы
Уставный капитал 15,501 17,076 22,085 -1,575 -5,008
Добавочный капитал(без переоценки) 40,088 44,161 57,112 -4,073 -12,952
Резервный капитал 2,325 2,561 3,313 -0,236 -0,751
Нераспределенная прибыль 42,086 36,201 17,490 5,884 18,711
Итого 0,000 0,000
IV.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 100,000 100,000 13,561 0,000 86,439
Оценочные обязательства 86,439 0,000 -86,439
Итого 0,000 0,000
Вертикальный анализ формы №2
Наименование показателя 2014г в % к итогу 2013г в % к итогу Отклонения +\-
Выручка 1,060 1,660 -0,600
Себестоимость продаж -0,025 -0,045 0,020
Валовая прибыль 1,034 1,615 -0,581
Управленческие расходы -0,751 -1,079 0,328
Прибыль от продаж 0,284 0,543 -0,259
Доходы от участия в других орг-х 102,629 98,868 3,762
Процент к получению 1,729 2,768 -1,039
Прочие доходы 0,089 0,010 0,079
Прочие расходы -4,296 -1,509 -2,787
Прибыль до налогообложения 100,435 100,680 -0,245
Текущий налог на прибыль -0,467 -0,612 0,146
в т.ч.постоянные налоговые активы -19,652 -19,456 -0,196
Изменение отложенных налоговых активов 0,031 -0,067 0,099
Чистая прибыль 100,000 100,000 0,000

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

Общая сумма активов предприятия за 2 года значительно увеличилась ввиду в основном увеличения оборотных активов. В то же время значительно увеличился объем пассивов преимущественно из-за увеличения кредиторской задолжности.

Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения финансовых вложений оборотных активов (компания отмечает значительное увеличение территории охвата рынка).

Так же можно отметить хороший прирост чистой прибыли.

Рассмотрев вертикальный анализ баланса мы видим, что основную массу активов составляют финансовые вложения и дебиторская задолжность, которые в свою очередь имеют тенденцию к снижению в сравнении отчетного года с предыдущим. Так же можно пронаблюдать незначительное снижение капитала организации, не смотря на увеличение нераспределенной прибыли.

Источник



Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Расчет показателей осуществляется по следующим формулам:

Читайте также:  Чем обработать укроп от тли народными средствами

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (Е с ):

, (5)

Z – запасы, включая НДС по приобретенным ценностям (стр.210,220).

Рассчитаем данный показатель на начало и конец отчетного года (в тыс. руб.):

Имеется недостаток собственных оборотных средств на начало и конец года, который отражает отсутствие собственных оборотных средств, т.ч. средств, принадлежащих организации для покрытия запасов и затрат. Для диагностики финансового состояния исследуем динамику изменения данной величины: недостаток к концу года увеличился на 232 тыс. руб. Недостаток собственных оборотных средств отрицательно сказывается на финансовом положении. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Е т ):

, (6)

где К т – долгосрочный заемный капитал.

Рассчитаем данный показатель на начало и конец отчетного года (в тыс. руб.):

На предприятии имеется также и недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат. В динамике к концу года данный недостаток увеличивается на 252 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (Е ∑ ):

, (7)

где К t – краткосрочные кредиты и займы.

Рассчитаем данный показатель на начало и конец отчетного года (в тыс. руб.):

Имеется небольшой излишек общей величины основных источников средств для формирования запасов, который в динамике к концу года увеличится на 396 тыс. руб.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

, (8)

где функция определяется следующим образом:

. (9)

Трехмерный показатель ситуации в нашем случае: , т.к.

Согласно данной классификации, рассматриваемая деятельность предприятия относится к третьему типу финансовых ситуаций, а именно, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Источником покрытия затрат служит общая величина источников. Оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет.

Источник

Излишек источников собственных оборотных средств S1

Определение

Данный показатель применяется при анализе типа финансовой устойчивости, проводимого по абсолютным показателям.

Если он положителен, то положительны и остальные элементы показателя S2 и S3. Финансовая устойчивость будет считаться абсолютной.

Если отрицателен — то финансовая устойчивость будет любой другой, но не абсолютной.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1300 минус строка 1100 минус строка 1210 бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется, но желательно больше нуля.

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Абсолютная финансовая устойчивость.

Если показатель ниже нормы

Финансовая устойчивость не является абсолютной.

Если показатель увеличивается

Финансовая устойчивость растёт.

Если показатель уменьшается

Финансовая устойчивость уменьшается.

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

Источник