Формула собственных оборотных средств используется в процессе оценки возможностей предприятия при расчете краткосрочных обязательств, если будут реализованы все его оборотные активы.
Сумма оборотных активов предприятий включает в себя стоимость следующих пунктов:
С помощью формулы собственных оборотных средств определяется платежеспособность и финансовая устойчивость любой компании.
Собственные оборотные средства могут формироваться из собственных, заемных и привлеченных источников.
Формула собственных оборотных средств
Формула собственных оборотных средств рассчитывается на основе данных бухгалтерии. Баланс предприятия — основной источник сведений при анализе деятельности любой компании.
Формула собственных оборотных средств в общем виде выглядит следующим образом:
СОС = ОА – КО
Здесь СОС – сумма собственных оборотных средств,
ОА – оборотные активы (сумма в рублях),
КО – краткосрочные обязательства (сумма в рублях).
Если производить расчет по новой форме баланса и брать показатели его строк, то формула собственных оборотных средств примет следующий вид:
СОС = стр. 1200 – стр. 1500
Существует и второй способ расчета суммы собственных оборотных средств предприятий:
СОС = СК + ДО — ВА
Здесь СК – собственный капитал,
ВА – стоимость внеоборотных активов,
ДО – собственные долгосрочные обязательства.
В соответствии со строками бухгалтерского баланса эта формула:
СОС = стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 1100
Оценка собственных оборотных средств
Результат собственных оборотных средств может быть положительной или отрицательной величиной:
В соответствии с нормативом показатель собственных средств — положительная величина, то есть оборотные активы должны превышать краткосрочные обязательства.
Отрицательное значение показателя собственных оборотных средств отражает негативное состояние компании. Как исключение, существуют компании с отрицательным значением показателя собственных оборотных средств, в которых оно перекрывается быстрым циклом превращения запасов в выручку.
При анализе собственных оборотных средств, проводят сравнение их величины с величиной запасоворганизации. Если она функционирует в нормальном режиме, показатель должен небыть положительными превышать величину запасов. Это объясняется тем, что запасы представляют собой наименее ликвиднуючасть оборотных средств, поэтому их финансирование должно производиться за счет собственныхсредств(средств на длительные сроки).
Примеры решения задач
Задание
Рассчитать показатель собственных оборотных средств по бухгалтерскому балансу на примере предприятия по следующим показателям:
Строка 1500 (краткосрочные обязательства) – 1 400 тыс. рублей,
Строка 1200 (оборотные активы) – 2 444 тыс. рублей,
Решение
Если использовать новый баланс, то формула собственных оборотных средств по балансу выглядит так:
СОС = стр. 1200 – стр. 1500
СОС = 2444 – 1400 = 1044 тыс. руб.
Вывод. В результате мы получили положительную величину собственных оборотных средств, что говорит о том, что они превысили краткосрочные обязательства.
Ответ
СОС = 1044 тыс. руб.
Задание
Предприятие отработало со следующими показателями за 2 периода:
Стоимость собственного капитала (стр. 1300)
1 период – 361 000 рублей,
2 период – 386 000 рублей.
Сумма внеоборотных активов (стр. 1100)
1 период – 215 000 рублей,
2 период – 271 000 рублей.
Сумма оборотных активов (стр. 1530)
1 период – 344 000 рублей,
2 период – 391 000 рублей.
Рассчитать сумму собственных оборотных средств по балансу, сравнив показатели за два периода.
Вывод: Таким образом, сумма собственных оборотных средств предприятия имеет тенденцию к увеличению. Это говорит о росте эффективности работы предприятия.
Источник
Формула собственных оборотных средств по балансу
Понятие собственных оборотных средств
Оборотные активы компании представляют собой денежную стоимость:
оборотных фондов (сырья и материалов, топлива, комплектующих изделий);
фондов обращения (готовой продукции, товар, отгруженный, но не оплаченный).
С помощью собственных оборотныхактивов можно определить степень платежеспособности и финансовой устойчивости любого предприятия.
Формула собственных оборотных средств по балансу
Формула собственных оборотных средств по балансу требует данных бухгалтерского баланса, который является основным источником информации для анализа деятельности любых организаций.
Общая формула собственных оборотных средств по балансу выглядит следующим образом:
СоС = ОА – КО
Здесь СоС – собственные оборотные средства,
ОА – сумма оборотных активов,
КО – сумма краткосрочных обязательств.
Если использовать новый баланс, то формула собственных оборотных средств по балансу выглядит так:
СоС = строка 1200 – строка 1500
Это же значение можно определить и вторым способом:
СоС = СК + ДО — ВА
Здесь СК – сумма собственного капитала,
ВА – внеоборотные активы,
ДО – сумма собственных обязательств.
По строкам баланса данная формула выглядит следующим образом:
СоС = строка 1300 + строка 1530 – строка 1100
Норматив показателя собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств любой компании может быть положительным и отрицательным:
По нормативу показатель должен быть положительной величиной, это значит, что оборотные активы больше краткосрочных обязательств.
Отрицательная величина показателя собственных оборотных средств характеризует компанию с негативной стороны. Правда существуют исключения, когда успешные предприятия работают при отрицательном значении показателя собственных оборотных средств (например, Макдональдс, где данное соотношение перекрывают очень быстрым циклом превращения запасов в выручку).
Проводя анализ показателя собственных оборотных средств, его необходимо сравнить с величиной запасов предприятия. При нормальном функционировании предприятия показатель должен не только быть положительным, но и быть больше, чем величина запасов. Это можно объяснить тем, что запасы являются наименее ликвидной частью оборотных средств, поэтому их необходимо финансировать за счет собственныхсредств или средств, привлеченных на длительные сроки.
Примеры решения задач
Задание
Предприятие отработало со следующими показателями за 2015 и 2016 год
Собственный капитал (строка 1300)
2015 г. – 258 000 рублей,
2016 г. – 286 000 рублей.
Внеоборотные активы (строка 1100)
2015 г. – 148 000 рублей,
2016 г. – 172 000 рублей.
Оборотные активы (строка 1530)
2015 г. – 250 000 рублей,
2016 г. – 270 000 рублей.
Определить показатель собственных оборотных средств по балансу и сравнить показатели за два года.
Решение
Формула собственных оборотных средств по балансу для решения этой задачи:
СоС = строка 1300 + строка 1530 – строка 1100
СоС (2015 год) = 258 000 + 250 000 – 148 000 = 360 000 рублей
СоС (2016 год) = 286 000 + 270 000 – 172 000 = 384 000 рублей
Вывод. Мы видим, что показатель собственных оборотных средств компании имеет тенденцию к увеличению, что говорит о повышении ее эффективности.
Ответ
СоС (2015) = 360000 рублей, СоС (2016) = 384000 рублей.
Задание
Рассчитать показатель по бухгалтерскому балансу на примере компании ООО «Русский дом». Даны следующие показатели:
Сумма краткосрочных обязательств (стр. 1500) – 1360 тыс. рублей,
Оборотные активы (стр. 1200) — 2500 тыс. рублей,
Решение
Если использовать новый баланс, то формула собственных оборотных средств по балансу выглядит так:
СоС = строка 1200 – строка 1500
СоС = 2500 – 1360 = 1140 тыс. руб.
Вывод: Мы видим, что величина собственных оборотных средств положительная, поэтому можно сказать о том, что оборотные активы больше краткосрочных обязательств.
Источник
Собственные оборотные средства и их оборачиваемость
Оборотные средства— это активы, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного операционного цикла. Анализ этих средств, их структуры и источников формирования используется для оценки ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
Данные о собственных оборотных средствах формируются на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, который является основным источником информации для анализа деятельности предприятия.
Как расшифровываются строки бухгалтерского баланса, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».
Различные методики анализа бухгалтерского баланса предприятия показаны в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».
Прежде всего, из баланса можно получить данные об активах и пассивах предприятия.
Активы предприятия — хозяйственные средства, контроль над которыми получен организацией в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.
Активы делятся на внеоборотные и оборотные, при этом под собственными оборотными средствами понимают ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников.
Приведем формулу для расчета собственных оборотных средств:
СОС — собственные оборотные средства;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства.
Часто понятие «собственные оборотные средства» смешивают или считают синонимом понятия «собственный оборотный капитал». Собственный оборотный капитал и собственные оборотные средства имеют одинаковое числовое значение, но различный экономический смысл. Если собственные оборотные средства — это часть активов, ресурсов, направленных на получение прибыли, то собственный капитал — это часть долгосрочных источников финансирования, за счет которых формируются собственные оборотные средства.
Формула для расчета собственного оборотного капитала выглядит так:
СОК = (СК + ДО) – ВА,
СОК — собственный оборотный капитал;
СК — собственный капитал;
ДО — долгосрочные обязательства;
ВА — внеоборотные активы.
Метод расчета собственных оборотных средств достаточно прост, но в то же время надо уметь интерпретировать полученное значение и устанавливать его взаимосвязь с другими аналитическими показателями.
В самом общем случае нормальным считается положительное значение собственных оборотных средств.
Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показано в статье «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами».
На практике как увеличение, так и уменьшение значения этого показателя может по-разному влиять на ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. В состав собственных оборотных средств входят различные активы: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы. Изменение этих компонентов в динамике и относительно друг друга может значительно менять структуру собственных оборотных средств и оказывать различное влияние на финансовое положение предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств непосредственно связан с деловой активностью предприятия.
Общий показатель деловой активности — коэффициент оборачиваемости активов — рассчитывается следующим образом:
Ко — коэффициент оборачиваемости активов;
ОР — объем реализации за анализируемый период;
ССА — средняя стоимость активов за анализируемый период.
При этом средняя стоимость активов равна половине суммы стоимости активов на начало периода и на конец периода.
Этот коэффициент характеризует эффективность использования ресурсов независимо от источников их финансирования. Также он показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и сколько единиц реализованной продукции в стоимостном выражении приходится на каждую денежную единицу активов.
Нормативного значения у коэффициента оборачиваемости нет, его нужно анализировать в динамике. Если в динамике значение оборачиваемости падает, можно говорить о неэффективном использовании активов, и наоборот, при его росте идет увеличение качества управления активами, увеличение интенсивности деятельности предприятия.
Следует помнить, что показатель оборачиваемости активов тесно связан с отраслью предприятия. У торговых предприятий оборачиваемость будет значительно выше, чем у капиталоемких производств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов будет рассчитываться следующим образом:
ССОА — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.
Этот коэффициент дает представление об оборачиваемости оборотных активов и показывает, какое количество выручки от реализации приходится на каждую единицу оборотных активов.
Длительность одного оборота можно рассчитать так:
Т — длительность периода оборота;
Д — количество дней в анализируемом периоде;
Ко — коэффициент оборачиваемости.
Для анализа деловой активности можно провести оценку операционного и финансового циклов. Для этого определяется длительность и характер чистого периода оборота денежных средств организации за период. Этот период определяется как разница между периодом оборота оборотных средств, участвующих в операционном цикле, и периодом оборота краткосрочных обязательств:
ΔТ — чистый период оборота денежных средств организации за анализируемый период;
Тоа — период оборота оборотных средств;
Тка — период оборота краткосрочных обязательств.
Если период оборота оборотных средств больше, чем период оборота краткосрочных обязательств, можно говорить о положительном финансовом цикле. В противном случае формируется отрицательный финансовый цикл.
Если рассмотреть показатель финансового цикла во взаимосвязи с показателем собственных оборотных средств, то можно увидеть, что положительный финансовый цикл соответствует наличию собственных оборотных средств, а отрицательный — связан с дефицитом собственных оборотных средств.
Влияние собственных оборотных средств на финансовые показатели предприятия
Анализ оборотных средств, их структуры и оборачиваемости необходим для принятия управленческих решений. В отношении оборотных средств целью менеджмента является увеличение их рентабельности и в то же время обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом следует помнить, что повышение рентабельности оборотных средств во многом идет за счет финансовой устойчивости.
При неизменном показателе собственных оборотных средств может меняться его структура, увеличение активов связано с оттоком денежных средств, и наоборот, уменьшение активов приводит к увеличению денежных средств. Если идет рост собственных оборотных средств, то он происходит, как правило, за счет роста неденежных активов — дебиторской задолженности, запасов, а значит, падает ликвидность и снижается текущая платежеспособность. Если всё же рост происходит за счет денежных средств, то вместе с выводом о росте ликвидности и платежеспособности следует отметить, что организация, возможно, неэффективно использует денежные средства, накапливая их на текущих счетах.
Рост дебиторской задолженности всегда надо сопоставлять с выручкой от продаж. При росте выручки закономерно возрастание дебиторской задолженности, но если выручка падает или остается неизменной, а дебиторская задолженность растет, то можно говорить о том, что организация кредитует своих покупателей и неэффективно работает с дебиторской задолженностью.
Увеличение запасов следует оценивать с точки зрения производственной необходимости. В состав запасов входят материалы, товары на складах, готовая продукция, незавершенное производство. В анализе динамики материалов нужно учесть влияние их структуры, фактора сезонности, инфляционного фактора, особенности работы с поставщиками. Для незавершенного производства, в первую очередь, имеет значение его ритмичность. На остаток готовой продукции и товаров влияет уровень отпускных цен, качество продукции, структура рынка сбыта.
Для увеличения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных оборотных средств. Но если финансовая устойчивость достигается финансированием текущей деятельности за счет более дорогих источников по сравнению с краткосрочными источниками финансирования, то это приведет к снижению капитализации предприятия.
На основании анализа собственных оборотных средств можно принять решение о выборе политики финансирования предприятия. С целью анализа и оценки стратегий финансирования оборотные средства часто делят на постоянную часть и активы, необходимые в связи с сезонностью производства, с сезонным ростом объемов продаж. Постоянная часть оборотных активов — это и есть собственные оборотные средства. Постоянная потребность в активах этой группы требует большей надежности в их финансировании, в то время как вторую группу оборотных средств можно финансировать за счет краткосрочных обязательств.
Анализ собственных оборотных средств может применяться и для оценки методов инвестирования. Если величина собственных оборотных средств растет, то это значит, что всё большая часть активов направляется на получение доходов, и организация теряет прибыль, а значит, инвестирование не может считаться эффективным.
Итоги
Анализ собственных оборотных средств предприятия целесообразно проводить в динамике. При этом исследовать нужно не только оборотные средства, но и их структуру. Принимая управленческие решения, следует понимать, что рост собственных оборотных средств ведет к финансовой устойчивости, но при этом возможно уменьшение капитализации, отвлечение части активов из оборота и уменьшение оборачиваемости оборотных средств, снижение эффективности их использования.
