Меню

Чем меньше период оборота оборотных средств

Период одного оборота оборотных средств

Единица измерения:

Объяснение сущности показателя

Период одного оборота оборотных средств – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления оборотными активами компании. Значение коэффициента демонстрирует период, в течение которого оборотные активы совершают один полный оборот. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму оборотных активов к сумме выручки (чистого дохода).

Нормативное значение периода одного оборота оборотных средств:

Желательным является снижение показателя в течение периода исследования. Такая тенденция указывает на эффективный финансовый менеджмент в компании. В процессе анализа также стоить сравнить значение коэффициента компании с конкурентами – это позволит определить эффективность управления активами с учетом особенностей отрасли. Для сравнения желательно подбирать компанию такого же размера (по критерию дохода, стоимости активов, количества персонала или по другому критерию.).

Связанные материалы

Снижение показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для финансирования своих оборотных активов. Это позволяет высвободить часть финансовых ресурсов. Деньги могут быть направлены на снижения объема обязательств (наиболее дорогой их части) или на интенсификацию текущей операционной, финансовой или инвестиционной деятельности.

Соответственно повышение показателя говорит о том, что компании необходимо привлечь больше финансовых ресурсов для финансирования оборотных активов, а это ведет к увеличению финансовых расходов, так как необходимо привлекать дополнительные средства.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Существует большое количество направлений, по которым может действовать компания для уменьшения периода одного оборота оборотных активов:

  • — работать над снижением суммы запасов;
  • — работать над повышением объема выручки;
  • — оптимизировать управление дебиторской задолженностью;
  • — снижать объем прочих оборотных активов.

Это позволит снизить период одного оборота оборотных средств.

Формула расчета периода одного оборота оборотных средств:

Период одного оборота оборотных средств = (360*Среднегодовая сумма оборотных активов) / Выручка (1)

Период одного оборота оборотных средств = 360 / Оборачиваемость оборотных средств (2)

Среднегодовой объем оборотных активов (наиболее правильный способ) = Сумма оборотных активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только еженедельных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только годовых данных) = (Размер оборотных активов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (7)

Если есть доступ к внутренней отчетности, то желательно использовать формулы 3-6 при расчете среднегодовой сумму оборотных активов. В таком случае можно избежать влияния сезонного фактора и прочих факторов колебания стоимости активов в течение года. Как результат, период одного оборота оборотных средств будет максимально точным.

Пример расчета периода одного оборота оборотных средств:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 867 957 1043
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 1043 1080 931
Баланс 1910 2037 1974
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 4057 3595

Период одного оборота оборотных средств (2016 г.) = (360*(1043/2+1080/2)) /4057 = 94,2 дней

Период одного оборота оборотных средств (2015 г.) = (360*(1080/2+931/2)) /3595= 100,69 дней

Эффективность управления оборотными активами в ОАО «Веб-Инновация-плюс» повышается. Если в 2015 г. оборотные активы в среднем совершали один оборот в течение 100,69 дней, то в 2016 г. – в течение 94,2 дней. Причиной такой тенденции является повышение объема сбыта при относительно стабильном уровне оборотных активов.

Источник

Показатели эффективности управления оборотным капиталом

Эффективность использования оборотных средств (или оборотного капитала ) компании оценивается по данным бухгалтерского баланса и с использованием следующих показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости ( Коб ).

Этот показатель отражает скорость оборота текущих активов компании (через количество оборотов). Рассчитывается как частное от деления выручки от продаж ( ВР ) на среднюю сумму оборотных средств ( СРоб )за определенный период (как правило, за год):

Читайте также:  Каким числом вводить основное средство

Этот показатель еще называют прямым коэффициентом оборачиваемости, поскольку он позволяет определить, сколько единиц реализованной продукции приходится на 1 руб. оборотных средств. Чем выше значение этого показателя, тем эффективнее используются оборотные средства.

Обычно коэффициент оборачиваемости анализируется как с точки зрения его динамики за последний период (-ы), так и в сопоставлении с аналогичным показателем у конкурентов в отрасли.

Показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по всем видам оборотных средств:

  • Коэффициент оборачиваемостидебиторской задолженности определяется как отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности за период (обычно за год);
  • Коэффициент оборачиваемостикредиторской задолженности — как отношение себестоимости проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности (обычно за год);
  • Коэффициент оборачиваемости запасов — как отношение затрат на производство к среднему объему запасов за период;
  • Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства — как отношение поступивших на склад товаров к среднему объему незавершенного производства;
  • Коэффициент оборачиваемости готовой продукции — как отношение отгруженной продукции к среднему количеству готовой продукции.

2. Коэффициент загрузки оборотных средств ( Кз ).

Этот показатель называется также обратным коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом обеспеченности оборотными средствами или коэффициентом закрепления оборотных средств . Он отражает величину оборотных средств, приходящихся на каждый рубль реализованной продукции. Этот показатель называют также. Рассчитывается он по следующей формуле:

3. Длительность одного оборота (Доб).

Показывает, за какое количество дней (с момента приобретения материалов или запасов) компания возвращает свои оборотные средства в виде выручки от продаж (оборотные средства совершают один оборот ). Длительность одного оборота ( Доб ) определяется как произведение обратного коэффициента оборачиваемости ( К з) и периода в днях ( П ) или как отношение периода ( П ) в днях к коэффициенту оборачиваемости ( Коб ).

Чем короче длительность одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, тем ниже потребность в оборотных средствах и тем эффективней они используются.

4. Рентабельность оборотных средств (Роб).

Показатель рентабельности оборотного капитала ( Роб ) рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) от реализации продукции ( ПР ) к средней величине оборотного капитала ( СРоб ), определяемой как сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года, деленная на два:

Этот показатель выражается в процентах и дает понять, какая часть прибыли приходится на 1 рубль оборотного капитала.

Эти четыре основных показателя дают возможность провести углубленный анализ эффективности использования оборотного капитала в компании, а их сравнение в динамике позволяет выявить важные тенденции в изменении эффективности управления корпоративными финансами .

Источник



Период оборота оборотных средств: сущность, формулы, примеры

Период оборота является одним из основных при оценке эффективности использования оборотных средств. Этот показатель тесно связан с объемом необходимого оборотного капитала.

Сущность показателя период оборота ОС

В процесс деятельности предприятия ОС меняют свою форму. При этом они проходят все стадии кругооборота.

Период оборота оборотных средств (длительность одного оборота, период оборачиваемости) это показатель, определяющий количество дней, необходимых для совершения одного оборота оборотными средствами.

Формула расчета

Для расчета периода оборачиваемости используется формула:

где kоб – число оборотов в год.

Как видно, длительность кругооборота измеряется в календарных днях.

Однако, может быть случай, когда данный показатель рассчитывается не за год. Тогда формула принимает следующий вид:

где Т = 30, 90 … дней.

Таким образом, период оборота может быть рассчитан за месяц, квартал и т.д.

Уменьшение длительности одного оборота говорит о лучшем использовании оборотных средств. Однако, надо понимать, что это средний период.

Примеры расчета периода оборачиваемости

Рассмотрим на примерах принцип расчета периода оборота.

Пример 1

В первом квартале товарооборот составил 730 тыс. руб., а период оборачиваемости оборотных средств – 45 дней. В следующем квартале планируется увеличение оборотных средств на 31 тыс. руб. и товарооборота на 80 тыс. руб.

Насколько дней следует ускорить оборачиваемость оборотных средств?

Решение:

  • Определим средние остатки оборотных средств в I квартале:

Фоб. = (45 дней * 730 тыс. рублей) / 90 дней = 365 тыс. рублей

  • Во втором квартале, согласно условиям задачи, выручка составит:

730 тыс. руб. + 80 тыс. руб. = 810 тыс. руб.

  • А среднегодовая величина ОС во втором квартале, согласно условиям задачи, составит:
Читайте также:  Какие средства языка употреблены в отрывке из рассказа

365 тыс. руб. + 31 тыс. руб. = 396 тыс. руб.

  • Рассчитаем планируемый период оборачиваемости во втором квартале:

(90 дней * 396 тыс. руб.) / 810 тыс. руб. = 44 дня

Вывод: Необходимо ускорить оборот на 1 день (44дн. — 45дн.).

Пример 2

Выручка отчётного периода (квартала) составила 500 тыс. руб. Тоб – 18 дней. В следующем периоде планируется дополнительно вовлечь в оборотные средства 20 тыс. руб. и ускорить оборачиваемость на 2 дня. Определить планируемый прирост выручки за счёт приведённых факторов.

Решение:

  • средние остатки оборотных средств в отчётном квартале составили:

Фср.об. = (18 дней * 500 т.р) / 90 дней = 100 тыс. рублей

  • выручка в плановом квартале составит:

Фср. об.план = 100 + 20 = 120 тыс. рублей

  • период оборота в плановом квартале составит:

Тоб.план = 18 — 2 = 16 дней

  • тогда плановая выручка составит:

Впл. = 120000 * 90 / 16 = 675000 рублей

Следовательно, выручка возрастет на 175 тыс. рублей.

Выводы

Таким образом, период оборота оборотных средств характеризует эффективность использования данного типа активов. Этот показатель наряду с другими показателями эффективности позволяет дать более точную оценку использования оборотного капитала. К показателям дополняющим оценку можно отнести:

Ниже, нажав на кнопку, можно проверить, насколько точно усвоен материал по оценке эффективности использования оборотных средств.

Источник

Как определить период оборота оборотных активов?

Период оборота оборотных активов может быть одним из ключевых критериев оценки эффективности управления производственными процессами на предприятии. Рассмотрим, как он вычисляется, а также как интерпретировать его возможные значения.

Вычисляем период оборота оборотных активов (ОА): основные формулы

Период оборота оборотных активов — показатель, который отражает срок, в течение которого вложения фирмы в ОА вернутся к ней обратно. Данный показатель в общем случае вычисляется по формуле:

ПО = ПЕРИОД / (В / ОА),

ПО — период оборота ОА;

ПЕРИОД — длительность анализируемого периода в днях;

В — выручка за анализируемый период;

ОА — средний остаток по ОА за анализируемый период.

В случае если анализируемый период — 1 год (ПЕРИОД составляет 365 дней), показатель В будет равен значению в строке 2110 годового отчета о прибылях и убытках фирмы. Показатель ОА составит среднюю величину между значениями в строке 1200 бухгалтерского баланса по состоянию на начало и конец года. Период оборота ОА показывает время, которое необходимо для замещения оборотных средств предприятия полученной выручкой.

Данный показатель прямо связан с коэффициентом оборачиваемости ОА, который определяется по формуле:

КО — коэффициент оборачиваемости ОА;

В, ОА — те же показатели, что применяются в предыдущей формуле.

Рассматриваемый коэффициент показывает, сколько оборотов (возвратов каждого рубля, вложенного в оборот активов, относимых к оборотным) осуществляется в рамках производственного процесса в течение анализируемого периода. Фактически чем больше соответствующий коэффициент, тем меньше будет период оборота активов, и наоборот.

Если анализируемый период — 1 год, то источником данных для исчисления показателя КО, как и в случае с предыдущим показателем, может быть бухгалтерский баланс предприятия, а также отчет о финансовых результатах.

Рассмотрим теперь, какое значение может иметь период оборота ОА (и сопутствующий ему коэффициент) при оценке результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Период оборачиваемости ОА: нормы по отраслям

В общем случае о высокой эффективности бизнес-модели предприятия свидетельствует низкий показатель по длительности оборота ОА и, соответственно, большой коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия — относительно нормативных значений.

Данные нормативные значения могут определяться, прежде всего, исходя из отраслевой специфики бизнеса.

  • Так, наибольшие значения период оборачиваемости ОА, как правило, принимает в отраслях с «длинными» инвестициями — в промышленности (особенно наукоемкой, поскольку в данном сегменте производство товаров может осуществляться в рамках очень длинных технологических цепочек при задействовании широкого спектра различных фондов), в сельском хозяйстве. В соответствующих отраслях период оборота ОА может составлять порядка 180–250 дней (в то время как коэффициент оборачиваемости будет равен примерно 1,5–2).
  • В мелкосерийном производстве период оборота ОА может быть в 2–3 раза ниже (в свою очередь, в пропорционально большей величине будет представлен коэффициент оборачиваемости), в торговле — в 10–20 раз ниже (коэффициент, соответственно, выше).
Читайте также:  Средства индивидуальной гигиены полости рта ребенка

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Такой показатель, как период оборота ОА, равно как и коэффициент оборачиваемости, может иметь весьма ограниченную информативность при оценке эффективности бизнес-модели отдельно взятого предприятия (вне зависимости от отрасли), но крайне информативным при сопоставлении показателей деятельности 2 фирм одной и той же отрасли при сопоставимых оборотах и условиях ведения бизнеса на рынке.

Так, если сравниваются 2 фирмы, имеющие доступ к рынкам с одинаковой емкостью, имеющие сопоставимый штат, доступ к кредитным ресурсам, сырью, транспортной инфраструктуре, и выяснится, что у первой — в разы выше период оборота ОА (и ниже, соответственно, коэффициент оборачиваемости), то у заинтересованных лиц — действующих инвесторов, акционеров, кредиторов — могут возникнуть вопросы к менеджерам второй фирмы. Потенциальные же акционеры, инвесторы и кредиторы, рассматривая возможности для вложений в бизнес или его кредитования, вероятнее всего, предпочтут работать с первой фирмой.

Период оборота ОА и сопутствующий данному показателю коэффициент также имеет смысл сравнивать в динамике — чтобы определить тренд, характеризующий повышение или снижение эффективности управления бизнесом.

Таким образом, наиболее информативными рассматриваемые показатели будут:

  • при сопоставлении результатов хозяйственной деятельности 2 предприятий одного сегмента;
  • при рассмотрении данных показателей в контексте отраслевых нормативов;
  • при сопоставлении показателей в динамике.

Одна из распространенных интерпретаций изменений в динамике показателей оборачиваемости ОА — определение экономического эффекта от соответствующих изменений. Изучим его специфику подробнее.

Изменение оборачиваемости ОА: экономический эффект

Данный эффект может выражаться в высвобождении свободных денежных средств, вкладываемых в ОА, по причине повышения динамики оборота соответствующих ОА (или же, в свою очередь, в необходимости привлечения дополнительных средств по причине замедления оборота ОА).

С точки зрения бизнеса экономический эффект здесь может быть, таким образом, положительным или отрицательным. Вычисляться он будет с использованием формулы:

ЭИ = (СПО1 — СПО2) × СВ,

ЭИ — эффект от использования ОА;

СПО1 — период оборота ОА за анализируемый период;

СПО2 — период оборота ОА за период, предшествующий анализируемому.

СВ — среднедневная выручка в анализируемом периоде.

Если СПО1 меньше СПО2, в то время как ЭИ будет меньше 0, то это будет означать, что фирма смогла высвободить денежные средства по причине повышения динамики хозяйственного применения ОА. Это свидетельствует о положительном развитии бизнеса.

Если СПО1 больше СПО2, в то время как ЭИ будет больше 0, то это будет показателем того, что фирме пришлось осуществлять в целях воспроизводства бизнес-модели дополнительные инвестиции в оборотные активы по причине снижения динамики их хозяйственного применения. Это свидетельствует о замедлении развития бизнеса.

В свою очередь, конкретное значение показателя ЭИ (оно будет зависеть от показателя СВ) в данном случае полезно наблюдать в динамике: при сохранении положительного экономического эффекта уменьшение его значения может свидетельствовать о снижении эффективности управления предприятием.

Как снизить период и повысить коэффициент оборачиваемости ОА

Существует большое количество факторов, влияющих на формирование показателя ОА (и сопутствующего ему коэффициента). Ключевыми можно назвать:

  • темпы рыночного спроса на товар (продукцию);
  • эффективность управления производственными процессами.

Увеличить темпы рыночного спроса на товар можно, прежде всего, используя маркетинговые инструменты (такие как изучение закономерностей спроса, реализация стратегий повышения лояльности покупателей, налаживание обратной связи с потребителем), задействуя методы эффективной рекламы, расширяя рынки сбыта.

Эффективность управления различными процессами на производстве зависит от квалификации отвечающих за соответствующее управление сотрудников, от качества инфраструктуры производства, проработанности механизмов контроля над этапами выпуска товаров, общей эффективности системы локальных норм, регламентирующих работу сотрудников предприятия.

Итоги

Период оборачиваемости оборотных активов на предприятии показывает количество времени, в течение которого 1 рубль вложений в оборотные средства возвращается организации в виде денежных потоков от выручки и иных доходов. Чем ниже соответствующий показатель относительно отраслевых нормативных значений и иных, что могут быть ориентиром (например, показателей другого предприятия, ведущего деятельности в аналогичных условиях), тем более эффективным оценивается управление бизнесом.

Узнать больше о применении различных показателей по оборотным активам в рамках анализа хозяйственной деятельности предприятия вы можете в статьях:

Источник